（新浪深圳金融讯 李少波）单独强调金融属性，这不是好事，从金融角度来说你没错，但你会被这个行业所抛弃。
在这个行业必定是屌丝属性占第一，实际就是“用户属性”居首位。
监管细则我认为最最重要的就是第二十五条，将来对网贷行业的影响是非常深远的。
——合拍在线董事长王实
互金风险谈系列专题第三期，记者来到了合拍在线。这是一家成立将近4年的网贷平台，但采访中平台负责人却说他追求的是简单，而平台追求的则是朴实。
网贷平台应该有用户属性
新浪深圳金融：对金融风险您是怎么定义的？
合拍在线：金融风险有四个方面，第一个叫系统性风险，就是大环境的风险，比如这个行业本身不景气；第二个是产品固有风险，就是金融产品这么设计肯定会存在的风险；第三个风险是操作执行的风险，在管理过程中会有一些人为的偏差和管理失效的地方；第四个是不可预知的风险，有天灾人祸等不可预知的因素。
其中产品风险是我最看重的，因为这个是我们能够驾驭和改善的，在设计这个产品的过程中要集中经验和智慧，不断去改进。
新浪深圳金融：经验可能每个人经验不一样，那从智慧角度谈的话，您怎样控制产品风险的？
合拍在线：就这个行业来说，产品更多的是给普通投资人看，让他们能够理解并认可产品。在当前这个阶段，能够生产赢得用户的产品是非常重要的，因为真正投资的人不是专家，而是普通投资者，是屌丝群体，所以能不能赢得他们的信赖才是最重要的，从用户的角度出发这是我们的智慧之一。
其他就是节奏的把握，因为我们这个行业是非资金池模式，所以要时时满足客户的需求，就需要在产品的组合和搭配上能做好，包括时间、期限的搭配，要始终满足客户需求，增进客户的体验。
新浪深圳金融：为什么会如此看重用户体验？
合拍在线：p2p有一点不好的地方，他要满足的是普通投资人的需求，不是专家一级的，所以相对来说产品跟投资人的适配面很窄。
我以前以为p2p能够完全替代银行，但现在我不这么认为了，因为网贷的产品要多种类型不同投资人都能够认可。
这就产生一个问题，监管政策要求项目直接对应投资客，这对p2p行业的发展是有限制的，这就要求平台能够有实力去满足不同非常多类型用户的需求。
理论上中国股市不好的原因之一就是散户太多，散户天天在那炒股，成熟的股市都是机构在炒，这可以做一个类比。
现在，我们要做的还是全力满足投资人的需求，产品设计上，以前是金融属性居首位，现在可能是屌丝属性排第一位，在此基础上再加强金融属性。
为什么呢？说的深入一点，很多p2p公司都有点异化，一些大的平台通过各种理财产品演化成了银行。就像四大行，恨不得你买各种定期、活期，某种程度上投资人的体验是高了。
因为早期投资人是极客行为，就是他会认真对待你的每一个标，但现在的投资人大部分是小白，他们的脑海大多只有银行的定期、活期概念。所以为了提高用户体验，现在很多平台都通过这种方式异化了。
但现在监管政策正本清源，希望你不是存钱而是投资行为，如果按照这个弄，就反向要求你的产品足够简单，足够清晰，毕竟是互联网金融不是互联网银行。
我举个例子，假如有个金融产品老板姓耳熟能详且跟衣食住行有关，而另外一个是新能源高科技非常专业的，那普通百姓在投资的时候，大部分资金肯定会投向能听得懂的产品。所以，在这个行业必定是屌丝属性占第一，实际就是“用户属性”居首位。
简单就是专业
新浪深圳金融：您多次提到简单两个字，日常经营当中也是在始终贯彻这两个字吗？运营中复杂的困难在哪些地方？
合拍在线：我们是这么想的，也是在这么做，但是蛮难的，做到简单这两个字真的很难。
复杂的困难就多了。其实我们大部分人，包括金融产品的设计者大都是从传统金融机构出来的，都缺少这种眼光和思考问题的方式。所以我们要求全体员工能和客户感同身受，我认为这个是真正互联网金融应该做好的一点。
我们要先站在客户的角度考虑问题，然后才是金融，而不是先金融再用户，这里面的差别非常大，没意识到这种差别或者将来没看到这种差别，我们认为将来都会有问题。
新浪深圳金融：那咱们公司有没有一个简单的专注的目标。有没有集中精力去冲刺这个核心目标。
合拍在线：我们是有的，每年都是有的。我们有非常核心的目标，但是不太方便具体说。大概就是我们将往平台化方向发展，坚定不移走这条道路，但是我们会重点聚焦四到六个垂直行业做出特色。
为什么要选四到六个呢，就是要平衡一下。我们会从投资人的角度选择他们能接受的最好的垂直行业，这是第一位的，然后再去考虑行业的金融属性。
新浪深圳金融：可是投资人千千万万，如何站在他们的角度考虑具体的问题呢？
合拍在线：我们有些维度。有五个标准的，把投资人思考问题的角度总结了五个维度，反向去衡量我们的金融产品，向着五个维度靠拢，我已经明确跟产品设计说过了这五个标准，集中力量去做，能接受就接受，不能接受就得转行。其他的不方便再说了。
网贷有五难
新浪深圳金融：监管细则出来后，行业很懂习以为常的“惯例”要被打破了，您觉得对这个行业的经营是否会造成一定影响，从而带来一定风险？
合拍在线：监管细则我认为最最重要的就是第二十五条（注：该条规定平台不得代替投资人决策），将来对网贷行业的影响是非常深远的，我们最近也在积极跟行业协会和机构进行沟通，希望对第二十五条做一定的修改。
第一方面，资金池业务或者往银行的方向去发展，这个一定是不对的，监管在这方面表明态度，我们也完全赞成，不能将来搞的像个银行一样。
但是第二，第25条也不能一刀切，按监管的本源来说是希望你信息中介，控制风险，要控制风险的话最好的做法就是分散投资。但要是分散投资的话，首先自动化的工具是必备的，否则的话，你让每个人去分散投资，这是不现实也是不可能的，从用户的角度来讲就没有意义了。分散投资的工具，从风险把控的角度来说，还是非常有必要的。
第三，自动投标包括一系列类似的工具，其实还是能够对行业的用户体验有一个很大的改善，毕竟在竞争中谁能得用户体验的优势，将来就能够占优势。和传统金融的比较来说，我们还是希望监管体现出智慧来，从风险分散的角度、用户体验的角度能更好的把监管的原则贯彻和落实下去。
第四，毕竟是金融企业，在这个行业从业蛮不容易的，尤其是行业内喜欢用一些耸人听闻的标题，在事情还没弄清楚的情况下，制造一些话题，我认为监管也应该对这些事情管一管。
这个行业已经到了一个转折口了，在这个行业从业我总结出五个难：第一个难是监管的不待见，比如这次监管出了很多细则，红利在哪里？比如我满足了这些细则，你该给我颁个牌子，让老板姓认识到我是合规的吧，可是没有。要满足细则的这些要求，是要付出很多代价的；第二个难是地方政府其实某种程度上是敬而远之的，地方政府也怕各种各样的负面和风险；第三个是投资人也用挑剔怀疑不信任的态度跟你沟通，这对塑造品牌是很难的一个事情。在这个行业我们发现了一个有意思的现象，企业做正向品牌很难，负面的特别容易传播；第四个就是媒体都是站在爆料揭秘的心态来对待行业，很少有媒体传播正能量；第五个就是广义上的舆论对行业发展也是不利的。
大的舆论环境不好，作为一个企业家，如果你仅仅是一个信息中介的话，赚那么一点点钱，会有这么多平台继续坚持吗？2016年估计可能有很多平台不是倒闭了，而是自动退出，或者转型了，而且自动退出又会引起系统性的恐慌。
新浪深圳金融：如果行业里很多平台将会以一种怎样的形式倒下，倒下去的影响会有多大？会延伸到行业外吗？
合拍在线：这个行业就是小萝卜头，并不会延伸到行业外。对行业内会造成很大的影响，反正16年17年会比较艰难，一方面负面信息会越来越多，很多平台要关门，甚至是一些大的老的平台。还有前期一些不规范的平台，可能没有到e租宝违法犯罪的那种程度，但是走的过猛，回调的话能不能调的过来？这也是一个疑问。第三个方面也是很重要的，就是投资人的心态也在不断发生变化。
这个行业的未来，我们估计会是三种形态，第一种可能是几百家的平台，这些平台是隐形持牌机构，隐形持牌包括银行资金的托管、行业会员的地位，投资人对你的认可加上评级机构对你的认可，满足这些的我们估计会很少，大约几百家；第二个将来有几千家到几万家垂直金融机构，在某个领域或者地域是很小的平台；第三还有一块是做金融服务的，比如系统、it、做反欺诈模型的、帮你催收的、帮你尽调的、帮你合同托管的、证据保存的，大概会有几百家金融服务机构的存在。